Jiří Filip Kui olete huvitatud investeerimisest, võite nautida meie uut intervjuud XTB vanemkontohalduri Tomáš Vrankaga. Soovime teile meeldivat lugemist.
Kas arvate, et täna on hea aeg investeerimiseks?
Jah, parim aeg investeerimisega alustamiseks on alati, või nii öeldakse. Muidugi, kui näeks ette, saaks starti suurepäraselt ajastada. Praktikas võib juhtuda, et inimene alustab investeerimist ja kogeb esimeste kuude jooksul näiteks 20% korrektsiooni. Kui aga eeldada, et me ei oska turu liikumisi ette ennustada ja aktsiaturud kasvavad laias laastus 80-85% ajast, siis investeerimata jätmine ja ootamine oleks tõesti väga rumal. Peter Lynchil on selle ütluse kohta ilus tsitaat, et inimesed on parandusi või langusi oodates kaotanud palju rohkem raha kui paranduste endi ajal. Nii et minu arvates on ideaalne aeg alustamiseks tõesti igal ajal ja tänane olukord annab meile veelgi parema võimaluse, sest turud on oma tippudest umbes 20% madalamal. Nii et saame ikkagi töötada sellega, et turud kasvavad valdavas enamuses, ütleme 80%, ja praegune stardipositsioon on soodne ka selle poolest, et oleme ülejäänud 20% hulgas mitu kuud. Kui kellelegi meeldivad numbrid ja statistika, saab ta ilmselt juba aru, et see annab praegusel stardipositsioonil korraliku statistilise eelise.
Sellegipoolest tahaksin vaadata turu pikaajalist struktuuri teise nurga alt. USA aktsiaturul on vastav ajalugu rohkem kui 100 aastat. Kui ma peaksin tema tootluse kolme numbriga kokku võtma, oleksid need 8, 2 ja 90. S&P 500 keskmine aastane tootlus on olnud pikemas perspektiivis umbes 8%, mis tähendab, et alginvesteering kahekordistub iga kord. 10 aastat. 10-aastase investeerimishorisondiga näitab ajalugu taas, et investoril on 90% võimalus olla kasumlik. Nii et kui vaatame seda kõike uuesti läbi numbrite, võib iga ootamisaasta investorile kuluda suhteliselt palju raha.
Kui keegi hakkab investeerima, siis millised on kõige levinumad viisid?
Põhimõtteliselt võtaksin tänased variandid kokku kolme põhivarianti. Esimene rühm on inimesed, kes investeerivad panga kaudu, mis on Slovakkias ja Tšehhis endiselt väga populaarne investeerimisviis. Pankadel on aga palju piiranguid, tingimusi, etteteatamistähtaegu, kõrgeid tasusid ning enam kui 95% aktiivselt juhitud fondidest on aktsiaturule tervikuna kehvemad. Seega kui investeerid läbi panga, saad 95% väiksema tootluse kui eraldi, näiteks läbi ETF-i investeerides.
Teine populaarne valik on erinevad ETF-i haldurid. Nad korraldavad teile ETF-i ostmise, mis on minu arvates enamiku inimeste jaoks parim pikaajaline investeerimisvahend, kuid nad teevad seda üsna kõrge tasu eest, näiteks 1-1,5% aastas investeeringu väärtusest. Tänapäeval saab investor ETF-e ise ilma tasuta osta, nii et minu jaoks on see vahendaja halduri näol täiesti ebavajalik. Ja see toob mind kolmanda võimaluseni, milleks on maakleri kaudu investeerimine. Enamik meie kliente, kes soovivad investeerida pikaajaliselt, kasutavad ETF-e ainult suuremate aktsiaindeksite jaoks. Seega koostavad nad oma pangas püsimaksekorralduse ja kui raha nende investeerimiskontole laekub, võtavad nad mobiili, avavad platvormi, ostavad ETF-i (kogu see protsess võtab aega umbes 15 sekundit) ja jällegi ei tee seda. pea kuu aega midagi tegema. Nii et kui inimene juba teab, mida ta tahab ja kui kaua ta seda tahab, ei ole minu jaoks ükski teine variant peale selle. Nii oled oma investeeringute üle kontrolli all, omad neist ajakohast ülevaadet ning ennekõike hoiad kokku hulga raha erinevate vahendajate tasude pealt. Kui vaadata mitme aasta kuni kümnete aastate horisonti, võib tasude kokkuhoid ulatuda sadade tuhandete kroonideni.
Paljud neist, kes alles mõtlevad investeerimisele, tegelevad oma investeeringute haldamise aeganõudva iseloomuga. Mis on tegelikkus?
Muidugi oleneb see sellest, kuidas asjale läheneda. Isiklikult pean silmas XTB investorite põhilist jagunemist kahte rühma. Esimene rühm soovib valida ja osta üksikuid aktsiaid. See on üsna aeganõudev. Ma ausalt arvan, et kui inimene väga tahab teada, mida ta teeb, siis on tegemist sadade tundidega õppimisega, sest üksikute ettevõtete analüüsimine on tõesti aeganõudev. Kuid teisest küljest pean ütlema, et enamik inimesi, sealhulgas mina, kes sellesse stuudiosse satuvad, naudib seda väga ja see on lõbus töö.
Kuid siis on teine rühm inimesi, kes otsivad parimat suhet aja, potentsiaalse tulu ja riski vahel. Selle grupi jaoks sobivad kõige paremini indeksi ETFid. Need on aktsiate korvid, kus teil on enamasti sadade ettevõtete aktsiad, sõltuvalt nende suurusest. Indeks on isereguleeruv, nii et kui ettevõttel ei lähe hästi, langeb ta indeksist välja, kui ettevõttel läheb hästi, siis tema kaal indeksis kasvab, seega on see isereguleeruv mehhanism, mis põhimõtteliselt valib teie jaoks portfellis olevad aktsiad ja nende suhe. Isiklikult pean ETF-e enamiku inimeste jaoks ideaalseks tööriistaks just nende ajasäästlikkuse tõttu. Ka siinkohal julgen väita, et mõnest tunnist piisab tõesti baasorienteerumiseks, milles praktiliselt piisab, kui inimene saab aru, kuidas ETF-id toimivad, mida need sisaldavad, millist tunnustust võib laias laastus oodata ja kuidas. osta neid.
Igaüks, kes soovib õppida aktiivsemalt investeerima, peaks alustama?
Tänapäeval on Internetis palju, kuid paljud erinevad mõjutajad ahvatlevad inimeste põhiinstinkte ja meelitavad tohutut tulu. Nagu eespool näitasime, on ajalooline keskmine tootlus umbes 8% aastas ja enamik fonde või inimesi seda näitajat isegi ei saavuta. Seega kui keegi pakub sulle oluliselt rohkem, siis tõenäoliselt valetab ta või hindab oma teadmisi ja võimeid üle. Maailmas on tõesti väga vähe investoreid, kes ületavad pikas perspektiivis oluliselt aktsiaturgu tervikuna.
Investeerimisse tuleks suhtuda vastutustundlikult, mõne tunni või kümnete tundide õppimisega ja realistlike ootustega. Seega on tehniliselt väga lihtne alustada, lihtsalt registreerige maakleri juures konto, saatke raha ja ostke aktsiaid või ETF-e. Palju olulisem ja keerulisem on aga asjade psühholoogiline pool – sihikindlus alustada, sihikindlus õppida, ressursse leida jne.
Sel põhjusel oleme teie jaoks ette valmistanud õppekursus ETFide ja aktsiate kohta, kus oleme käsitlenud põhitõdesid 4 tunni pikkuses videos, millest on võimalik loobuda. Kaheksas umbes pooletunnises videos vaatleme kõike alates põhitõdedest, aktsiate ja ETF-ide plusside ja miinuste võrdlemisest kuni finantsnäitajateni ja lõpetades tõestatud ressurssidega, mida ma isiklikult kasutan.
Ma tean, et inimesed ei taha alati uusi asju alustada, kui nad kujutavad ette, kui palju tööd selle taga on. Kui ma sel teemal sõprade ja perega räägin, tuleb see loomulikult päevakorda ja kui nad esitavad argumendi, et tahavad investeerida, aga see on liiga keeruline, meeldib mulle öelda järgmist. Investeerimine ja saadav rahasumma on enamiku inimeste jaoks kas elu suurim tehing või oma kodu ostmise järel teisel kohal. Kuid mingil kummalisel põhjusel ei ole inimesed nõus pühendama mõnda tundi õppimist millelegi, mis toob neile tulevikus kuni mitu miljonit krooni; kui horisont on piisavalt pikk ja investeering suurem (näiteks 10 000 CZK kuus 40 aasta jooksul), võime jõuda kõrgemate miljonite kornadeni. Teisalt, näiteks autot valides, mis on tõesti suurusjärgu võrra väiksem investeering, pole neil mingi probleem kulutada kümneid tunde uurimistööle, palgata erinevaid konsultante jne. Seetõttu ärge otsige otseteid, ärge olge kardad alustada ja valmistud selleks, et oled lahendamas oma elu suurimat investeeringut ning seetõttu peaksid sellele lähenema vastutustundlikult.
Milliseid riske algajad alahindavad?
Olen mõnda neist eespool juba kirjeldanud. See seisneb peamiselt soovitud tulemuseni viimise otsetee leidmises. Nagu Warren Buffett ütles, kui Amazoni asutaja Jeff Bezos küsis temalt, miks inimesed teda lihtsalt ei kopeeri, kui tema strateegia on põhimõtteliselt lihtne, ei taha enamik inimesi aeglaselt rikkaks saada. Lisaks oleksin ka väga ettevaatlik, et mitte sattuda meelitama mõne tohutut tunnustust lubava interneti "eksperti" poolt või sattuda massist, kes hakkab meeletult erinevaid aktsiaid ilma põhjaliku analüüsita ostma. Investeerimine on tänaste ETF-i optsioonidega väga lihtne, kuid alustada tuleb põhitõdedest ja aru saada.
Kas investoritele on veel viimaseid nõuandeid?
Investeerimist pole vaja karta. Siin on see veel "eksootika", kuid arenenud majandusega riikides on see enamiku inimeste elu tavaline osa. Meile meeldib end läänega võrrelda ja üks põhjusi, miks inimestel seal parem on, on vastutustundlik ja aktiivne suhtumine rahasse. Lisaks on tõesti oluline alustada võimalikult kiiresti ja mitte karta, et peate selle nimel ohverdama mitu tundi. Seetõttu ärge laske end kiusata kiire tulu visioonist, investeerimine pole sprint, vaid maraton. Turul on võimalusi, tuleb vaid kannatlikult õppida ning väikeste sammudega regulaarselt ja pikaajaliselt astuda.
