Õunakorjaja Kaubandussõnum: Viimane kuu aktsiaturgudel on toonud vaatamata esialgsele mahamüümisele mõningase rahulikkuse ja aktsiaindeksid on hakanud kergelt tõusma, kuid me ei pruugi olla kõige hullemast väljas. Lisaks on Suurbritannial (jälle) uus peaminister. Rishi altar, mis peab sellesse riiki aastate pärast stabiilsust tooma.
Allikas: CBSnews
FED ja uudised
Samuti kuulsime Föderaalreservilt, et intressimäärad on tõenäoliselt pikema aja jooksul kõrgemal tasemel, mis võib aktsiatele negatiivselt mõjuda. Saaga ümberringi Elon Musk ja Twitter lahenes lõpuks sellega, et Musk ostis lõpuks Twitteri ja loomulikult ei lõpe ka probleemid Hiinas.
Seega on investeerimine tänapäeval tõesti keeruline ja seetõttu otsustasime korraldada suure Interneti-investeeringute konverents, kus mitmed õppejõud esitavad oma seisukoha hetkeolukorra kohta ning lisaks arutavad seda teemat koos ka üksikud õppejõud.
Möödunud kuu on meie portfellis olevate aktsiate jaoks olnud suhteliselt vaikne. Peateema oli tulemuste hooaeg. Selle sees tõid mõned ettevõtted välja sarnased asjad, näiteks et neid häirib tugev dollar või hakatakse kulusid kärpima. Seltskonnal ei läinudki kaua aega Meta koondas tõesti 11 000 inimest. Seal oli ka teavet, mis tal oli Apple'i probleemid iPhone'ide tootmisega Hiinas kohalike COVID-piirangute ja logistika tõttu. Ettevõte Intel tegi veel ühe IPO selle Mobileye divisjonist.
Walt Disney – ostuvõimalus?
Loomulikult on turul veel võimalusi ja oleme oma portfelli raames ostnud ettevõtte aktsiaid Walt Disney. See positsioon on üks vanimaid, mis meil portfellis on ja viimati ostsime aktsiaid 2022. aasta aprillis. Sellest ajast peale pole ettevõtte sees midagi põhimõtteliselt muutunud, peale selle, et aktsiad on veidi langenud. Nad kukkusid tipust alla umbes 50% võrra, on COVID-i madalseisu lähedal, hoolimata sellest, et ettevõte on minu arvates palju paremas olukorras kui paar aastat tagasi.
Allikas: xStation, XTB
Walt Disney koosneb kahest peamisest osakonnast. Esimesed on lõbustuspargid, hotellid, laevad, reklaamesemete müük jne. Arusaadavalt oli sellel segmendil pärast covidi saabumist suuri probleeme, sest piirangute tõttu olid teemapargid, hotellid või laevad kas täielikult suletud või töötati oluliselt piiratud režiimil. Need rajatised on aga suures osas juba avatud, ettevõte on tõstnud peaaegu kõigi oma teenuste hindu ning suurendanud oluliselt selle segmendi käivet ja kasumit aasta-aastalt. Seega paistab, et selles vallas on kõik hästi.
Firma teine osa on moodustatud meedia segment. Siia võime lisada filmistuudiod, intellektuaalomandi (õigused paljudele muinasjuttudele, Marveli filmidele, Star Warsile, National Geographicule), telejaamad jms. Sellel segmendil oli probleeme ka pärast covidi saabumist, kuna paljud võtted katkestati ja paljud filmid ilmusid hilinemisega. Covid tõi aga sellele ettevõttele ka positiivseid külgi, millest üks oli kasv voogesitus nagu. Disney käivitas paar aastat tagasi oma uue voogedastusplatvormi Disney+ ja just covid põhjustas teenuse suurepärase alguse.
Iga kvartal alates käivitamisest on lisandunud uusi tellijaid, kuid ettevõte investeerib endiselt teenusesse ja oodata on esimesi kasumeid alles 2024. aastal, kuni selle ajani on see kahjumlik projekt. See peaks aitama ettevõttel kasumit teenida turundus- ja sisukulutuste vähendamine, uute abonentide juurdevool ja märkimisväärne liitumishindade tõus selle aasta lõpus.
Disney tulud on juba oluliselt suuremad kui enne Covidi saabumist. Kasum on aga ülaltoodud põhjustel endiselt ebapiisav, ilmselt seetõttu on aktsia olulise allahindlusega. Samas ei näe ma selles probleemi, vaid pigem vastupidist, mistõttu näen praegust olukorda hea ostuvõimalusena.
Täpsemat teavet ülaltoodud teemade kohta leiate selle kuu videost: Tomáš Vranka aktsiaportfell.
Artikli arutelu
Selle artikli arutelu ei ole avatud.
